Así afecta a tu hipoteca la subida de tipos del BCE: la cantidad de dinero que pagarás de más

Daniel Caballero

Madrid

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02/02/2023
Actualizado a las 17:23h.

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Como si de una cadena se tratara, las subidas de tipos del Banco Central Europeo (BCE) impactan casi directamente en el euríbor, el índice al que se referencian la mayoría de las hipotecas en España. Pedir un préstamo para comprar vivienda es cada vez más caro y quienes sufren una revisión anual de su cuota cada doce meses también han visto incrementado sobremanera lo que tienen que pagar.

Tomemos como ejemplo una hipoteca media de 150.000 euros, a 25 años y con un interés de euríbor + 1% de diferencial. El índice, en febrero de 2022, estaba en el -0,335%. Aún permanecía en negativo, aunque no por mucho tiempo. Entonces, la cuota a pagar en ese supuesto era de 542,85 euros al mes, lo que supone 6.514,2 euros al año.

Esas cifras ahora son completamente distintas tomando en consideración cómo ha escalado el euríbor. La media que llevamos en febrero está en el 3,425%. Para ese mismo ejemplo, la cuota ha escalado hasta los 827,38 euros, lo que supone 9.928,56 euros al año. Así, de un año a otro, la cuota mensual se ha encarecido en 284,53 euros, lo que supone pagar al año 3.414,36 euros más que antes.

Así las cosas, el aumento de los tipos de interés de referencia del BCE están detrás, en buena medida, del incremento de las cuotas que soportan los hipotecados. El euríbor es un índice del mercado monetario europeo que representa el interés al que se prestan dinero los bancos entre sí. Si el precio del dinero aumenta -las subidas de tipos de referencia-, el euríbor también lo hace. +

Con todo, la traslación del incremento de los tipos no es inmediata hacia el índice que se utiliza en la mayoría de las hipotecas en España. Es habitual, y así ocurrió en 2022, que el euríbor descuente lo que va a hacer el BCE. Es por ello que el índice arrancó ese año casi en el -0,5% y en julio ya estaba en el 0,99%.

Durante siete meses el mercado descontaba subidas de tipos del supervisor bancario y así se reflejaba en el euríbor. El incremento del índice fue de casi 1,5 puntos en medio año sin que el BCE hubiera actuado todavía. Ocurrió en julio, a finales de mes, cuando la institución acometió su primera subida de tipos, de 0,5 puntos porcentuales.

Con el paso de los meses y los sucesivos incrementos de tipos, como el que ha tenido lugar hoy, el euríbor ha continuado escalando hasta situarse ahora en el 3,34%. Los analistas, con todo, difieren mucho en dónde estará el techo del índice ya que aún se desconoce cuándo detendrá las subidas de tipos el BCE.

En este escenario, la banca ha vuelto a potenciar las hipotecas variables ligadas al euríbor ya que ahora reportan mayor rentabilidad que las fijas. Aun así, los consumidores todavía mantienen predilección por el tipo fijo, aunque haya subido, y por el tipo mixto, que es fijo al principio y pasados unos años se convierte en variable.